A better way of systematic investing Part 1: Insights from our research

Im systematischen Asset Managment ist künstliche Intelligenz bereits fester Bestandteil des Research-Prozesses. Für professionelle Anleger stellt sich jedoch nicht einfach die Frage, ob ein Manager KI einsetzt. Es geht vielmehr darum, ob KI in einen disziplinierten Prozess integriert, rigoros getestet und mit klarer Verantwortlichkeit gesteuert wird.

Nicht alles am Aktienmarkt verläuft geradlinig: Schwellenwerte, Interaktionen und zustandsabhängige Effekte lassen sich mit klassischen linearen Modellen nur schwer erfassen. Wie sich diese Lücke mit einem disziplinierten Machine-Learning-Ansatz schließen lässt, erläutert Carsten Rother, Co-Head of Research Forecasts, im Interview.

Der Vergleich der Performance von Anleihen ist komplizierter, als es scheint. Unterschiede in der Duration, dem Spread oder dem Kreditrisiko können die Renditen maßgeblich beeinflussen, sodass es schwierig ist zu beurteilen, ob eine scheinbare Outperformance auf einer fundierten Wertpapierauswahl oder schlicht auf einem höheren Risiko beruht.