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Der Artikel „The Many Facets of Stock Momentum: Distinguishing Factor and Stock Components” der Quoniam-Research-Analysten Dr. Xavier Gérard, CFA und Dr. Laura Jehl wurde kürzlich online durch das Financial Analysts Journal veröffentlicht. Die Autoren durchleuchten die anhaltende Debatte, ob Aktienmomentum ausschließlich durch Faktor-Exposures bestimmt wird oder ob es auch eine aktienspezifische Komponente gibt. Die Studie liefert neue empirische Ergebnisse, die eine der am häufigsten diskutierten Anomalien im Finanzwesen vertiefen.

Im dritten Quartal 2025 kehrte die Marktbreite zurück – ein positives Umfeld für systematische Investoren. Wie unsere globalen und europäischen Strategien von Value-, Quality- und Sentiment-Faktoren profitierten, während Schwellenländer defensivere Ansätze bremsten, erklärt Andjelka Bannes, CFA, Portfolio Manager Equities, in ihrem Marktkommentar.

Geopolitische Spannungen, fiskalische Risiken und divergierende Zinspolitik prägen das Anleiheumfeld im dritten Quartal 2025. Während die US-Notenbank den Zinssenkungszyklus startet, geraten europäische Staaten zunehmend unter Druck. Unternehmensanleihen behaupten sich als Stabilitätsanker in einem komplexen Marktumfeld, wie Dr. Harald Henke erläutert.